Brent Crude Negociação Estratégias

Trading WTIBRENT Spread A WTI-Brent spread é a diferença entre os preços de dois tipos de petróleo bruto, West Texas Intermediate (WTI) no lado longo e Brent Crude (Brent) no lado curto. Os dois óleos diferem apenas na capacidade do WTI de produzir um pouco mais de gasolina na razão de craqueamento, o que causa uma ligeira margem de preços sobre o Brent. Como ambos os óleos são muito semelhantes a sua propagação mostra sinais de forte previsibilidade e geralmente oscila em torno de algum valor médio. Assim, é possível utilizar desvios do valor justo de spread para apostar na convergência de volta para o justo valor. O valor do spread justo pode ser calculado via média móvel, regressão, regressão da rede neural ou outros procedimentos. Apresentamos o cálculo da média móvel como um exemplo de estratégia de negociação a partir do documento de origem. Razão fundamental Ambos os óleos diferem em composições químicas e diferem também em atributos de produção e transporte. Estas diferenças reflectem-se no spread de preços entre os dois contratos de futuros. A propagação é reversão média porque a maioria dos choques de preço é somente temporal assim que a propagação move-se para trás a seu equilíbrio econômico a longo prazo e conseqüentemente é possível criar uma estratégia de troca baseada nesta reversão média. Cuidado deve ser apenas necessário na utilização de parâmetros do papel de origem como eles são baseados no curto histórico e, portanto, poderia ser suscetível a mineração de dados viés. Confiança na validade de anomalias Notas de Confiança na validade de anomalias, enquanto não há dúvida sobre a reversão média de propagação, é necessário cautela na avaliação do período de média móvel utilizado para negociação no papel como o backtest ea otimização é baseada em uma amostra de dados curta Período de Reequilíbrio Notas para Período de reequilíbrio Número de instrumentos negociados Notas sobre o número de instrumentos negociados Notas sobre a avaliação da complexidade Período de backtest do papel de origem Notas sobre o desempenho indicativo por ano, calculado como média ponderada da amostra e fora do período de amostra, Para Estimativa volatilidade pior número de dentro e fora do período de amostragem, os dados da tabela 2 Notas para Máximo puxar pior número de dentro e fora do período de amostra, os dados da tabela 2 pares de negociação, arbitragem, Média de WTIBrent spread é calculado a cada dia. Se o valor do spread atual estiver acima da SMA 20, então entraremos em uma posição curta no spread ao fechar (apostando que o spread diminuirá para o valor justo representado pela SMA 20). A negociação é fechada no fechamento do dia de negociação quando o spread cruza abaixo do valor justo. Se o valor do spread atual estiver abaixo da SMA 20, então entraremos em uma posição longa apostando que o spread aumentará ea negociação será fechada no fechamento do dia de negociação quando o spread cruza acima do valor justo. Fonte: Evans, Dunis, Laws: Trading Futures Spread: Uma Aplicação da Correlação palgrave-journalsjdhfjournalv15n4fulljdhf200924a. html ljmu. ac. ukAFEAFEdocsBen1004.PDF Resumo: A motivação original para este trabalho é a investigação de um filtro de correlação para melhorar o desempenho do riskreturn da negociação Modelos. Motivação adicional é estender a negociação de spreads de futuros além do modelo de Valor Justo usado por Butterworth e Holmes (2003). Os modelos de negociação testados são os seguintes: abordagem de valor justo de cointegração, MACD, técnicas de regressão tradicional e Regressão de Redes Neurais. Também é mostrada a eficácia dos dois tipos de filtro, um filtro padrão e um filtro de correlação na regra de negociação retorna. Nossos resultados mostram que o melhor modelo para comercializar o spread WTI-Brent é um modelo ARMA, que provou ser rentável, tanto dentro como fora da amostra. Isso é demonstrado por retornos anualizados fora da amostra de 34,94 para os filtros padrão e de correlação similares (inclusive os custos de transação). Outros artigos Lubnau: estratégias de negociação de spread no mercado de futuros de petróleo cru econstor. eubitstream10419965201783913591.pdf Resumo: seu artigo explora se comum técnicas estratégias de negociação utilizadas em mercados de ações podem ser empregadas lucrativamente nos mercados de WTI e Brent petróleo bruto. As estratégias testadas são Bandas de Bollinger, com base em uma carteira de hedge de média reversão de WTI e Brent. Os sistemas de negociação são testados com dados históricos de 1992 a 2013, representando 22 anos de dados e para várias especificações. A razão de hedge para a carteira de petróleo bruto é derivada usando o procedimento de Johansen e um modelo linear dinâmico com filtragem de Kalman. A significância dos resultados é avaliada com um teste de bootstrap em que as ordens geradas aleatoriamente são empregadas. Os resultados mostram que algumas configurações do sistema podem ser rentáveis ​​em cada período de cinco anos testado. Além disso, eles geram lucros e os rácios de Sharpe que são significativamente mais elevados do que aqueles de ordens geradas aleatoriamente de aproximadamente o mesmo tempo de detenção. Os melhores resultados com algumas relações de Sharpe superiores a três são obtidos quando um modelo dinâmico linear com Kalman filtragem e estimativas de máxima verossimilhança da variância desconhecida da equação de estado é empregado para atualizar constantemente a relação de hedge da carteira. Os resultados indicam que o mercado de petróleo bruto pode não ser de forma fraca eficiente. Harvey, Liu e Zhu argumentam que provavelmente a maior parte da literatura de Seção Transversal de Retornos é lixo. Donninger: A Pobreza da Pesquisa em Finanças Acadêmicas: Espalhe Estratégias de Negociação no Mercado de Futuros do Petróleo Bruto. srnsol3papers. cfmabstractid2617585 Pode-se sempre tentar um fator adicional e vai encontrar um significativo Cross-Seccional resultado com bastante tentativa e erro. Lopez de Prado argumenta em uma série de artigos em uma veia similar. Teoricamente, os resultados científicos são falsificáveis. Praticamente resultados anteriores e publicações são verificados apenas em raras ocasiões. Crescimento em um Tempo de Profundidade por Reinhart-Rogoff foi o papel econômico mais influente nos últimos anos. Foi publicado em um diário superior. Embora o papel continha mesmo trivial Excel-Bugs levou três anos até os resultados errados ea metodologia pobres foi totalmente revelado. Os revisores não verificaram as planilhas simples. Este artigo analisa um exemplo menos proeminente sobre a negociação de spreads no mercado de futuros de petróleo bruto por Thorben Lubnau. O autor relata por sua estratégia muito simples a longo prazo Sharpe-Ratios acima de 3. Mostra-se que - como para Reinhart-Rogoff - não é necessário sofisticados estatísticas de teste para falsificar os resultados. A explicação é muito mais simples: o autor não tem nenhuma pista de negociação. Ele usou os dados errados. Relacionados pelos mercados: Petróleo Bruto O petróleo bruto é um produto petrolífero de ocorrência natural comumente usado na produção e fabricação de energia. É tipicamente comprado com a intenção de ser refinado em usos diários como diesel, gasolina, óleo de aquecimento, combustível de jato, plásticos, cosméticos, medicamentos e fertilizantes. Como tal, seu preço tem um impacto dramático sobre a economia global. Ele é comercializado em grandes volumes em todo o mundo. Aprenda a comercializar óleos - Webinars grátis, Ebooks e treinamento de 1: 1 em mercados O preço do petróleo é um fator econômico global crítico, o que significa que o comércio é influenciado por preocupações políticas e comerciais. Em geral, os preços mais altos do petróleo tendem a minar o crescimento econômico, pois isso aumenta as despesas com viagens e transporte, o que aumenta as pressões inflacionárias. Se o preço do petróleo permanecer elevado durante um longo período, o custo de produtos a jusante, como plásticos e fertilizantes, também será afetado. O que isso significa, do ponto de vista dos comerciantes, é que quando o preço do petróleo é alto e se manteve alto por algum tempo, os produtores de petróleo tomar medidas para reduzir o preço. Grupos como a Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP) concordam com a desaceleração da produção e os importadores reduzem as compras. Assim, um comerciante tem de prestar atenção para os momentos em que um preço elevado do petróleo bate a resistência, e ler as notícias com cuidado para ver quando ir curto. Mas, ter um baixo preço do petróleo por um longo período também não é um fator inequivocamente positivo para a economia global. Quando o preço do petróleo permanece baixo por muito tempo, as empresas que exploram e perfuram petróleo não podem aumentar o capital que precisam para encontrar e produzir o suficiente. Porque um suprimento suficiente de petróleo é essencial para a segurança econômica de todos nós, é fundamental que essas empresas possam continuar seu trabalho. Então, o que acontece, quando o preço permanece baixo por um longo tempo, é que os importadores aumentam as compras e grupos como a OPEP reduzem a produção que não se importam em vender a preços baixos de qualquer maneira. Mais uma vez, o comerciante tem que prestar atenção para estes momentos de apoio chão, e agir em conformidade. Mas há outros eventos que devem ser observados ao negociar o petróleo. A insegurança geopolítica quase sempre tem um efeito direto sobre o preço da mercadoria. Guerra, ou a ameaça de conflito, vai empurrar o preço do petróleo para cima. Da mesma forma, se houver instabilidade política que afeta um importante produtor de petróleo e que acontece muito, como muitos são os países em desenvolvimento eleições ou outras mudanças políticas nesses países podem elevar o preço também. O comerciante também tem de estar ciente do efeito desestabilizador que a produção de xisto de petróleo nos EUA teve sobre o preço do petróleo global. A indústria ainda está tentando se ajustar às grandes mudanças que essa tendência está impondo sobre ela. Como o petróleo é realmente negociado Os futuros do petróleo bruto são contratos padronizados, negociados em bolsa, nos quais o comprador do contrato concorda em receber do vendedor uma quantidade específica de petróleo bruto (por exemplo, 1000 barris) a um preço predeterminado em uma data de entrega futura . Forex plataformas agora fornecem maneiras para você negociar em futuros de petróleo, sem realmente ter que negociar os futuros próprios e, assim, evitar a necessidade de, em última análise, tendo a entrega do petróleo, que é um concomitante do comércio de futuros. Em linha com o padrão do mundo, existem duas classificações principais do óleo cru, e as plataformas diferentes negociam cada um. O óleo dos EU é referido como West Texas Intermediate (WTI), e óleo BRITÂNICO. Chamado Brent Blend oil. O WTI é considerado leve com baixo teor de enxofre, é comumente usado nos EUA. A densidade de luz associada a menos impurezas torna o óleo WTI um óleo cru doce, o que significa que ele tem uma baixa densidade, e é mais econômico para refinar e transportar. Tipicamente para demonstrar seu valor, negocia mais altamente em um dólar ou em dois ao Brent. A mistura de Brent embora não tão leve quanto o WTI é um cru doce e contém aproximadamente 0,37 de enxofre. Sendo refinado no Noroeste da Europa, é utilizado na produção de gasolina e destilados médios. É possível negociar ambos estes óleos crus em plataformas diferentes do forex. Negociação de petróleo bruto na plataforma forex pode ser um pouco diferente de negociação em outras commodities. Algumas plataformas simplesmente comercializam CFDs em petróleo e, em seguida, você troca o contrato exatamente como faria com um par de moedas. O petróleo é geralmente negociado contra o dólar, como contratos de futuros de petróleo são sempre preços em dólares. Você encontrará, em sua plataforma forex, um par de negociação como OILUSD ou às vezes CLDUSD. Você pode ir longo ou curto neste par, assim como você faria outros pares. O que faz com que o petróleo bruto comercializado um pouco diferente do que outros pares é que o mercado é limitado pelo tempo em algumas plataformas. As horas de negociação de petróleo estão limitadas entre as 02:00 e as 21:00 horas de Londres em algumas plataformas, uma vez que estas plataformas oferecem acesso a contratos específicos de compradores e não a CFDs. Da mesma forma, algumas plataformas usam contratos de petróleo que têm datas de vencimento, eo comerciante deve estar ciente de que mantê-los por muito tempo levará a sua rolada para o novo preço do contrato. Por exemplo, no momento da expiração às 12:00 GMT, o preço de fechamento do contrato anterior estava em US35.50 por barril eo preço do novo contrato está negociando em US40.50. Na expiração, o negócio velho será fechado automaticamente em US35.50. Qualquer lucro ou perda será refletido na margem e, portanto, no saldo livre. Você tem que dar instrução especial ao negociante, e assim que o negociante abrirá um negócio novo em um preço de 40.50 (o preço do contrato novo em GMT 12:00), e coloc um montante igual à margem restante no velho Acordo, a menos que você forneça outras instruções. Por isso, é muito importante, ao negociar petróleo em sua plataforma forex, estar ciente de quaisquer restrições ou limitações de tempo que podem ser aplicadas. Mas, claramente, a capacidade de obter um acesso tão fácil a este mercado mundial fantasticamente líquido e em rápido movimento é uma oportunidade fantástica para os comerciantes. Petróleo bruto bruto Preços do petróleo caem Como a Arábia Saudita amortece perspectivas de congelamento de saída Os preços do petróleo caiu na sexta - Ministro temperou expectativas de forte intervenção do mercado por produtores durante as conversações no próximo mês e como analistas apontaram para um excesso de oferta contínua que estava pesando sobre os mercados. Os preços de referência Brent do petróleo BRC LCOc1 estavam negociando em 49.46 por barril em 0658 GMT abaixo de 21 centavos de seu fechamento anterior. O mercado de petróleo bruto é muito líquido, exibe períodos de maior volatilidade e oferece muitas oportunidades para comércios, disse o ministro da Energia da Arábia Saudita, Khalid Al-Falih, ao Brent Crude Oil. Isso faz com que seja um excelente candidato para os tipos de estratégias de negociação que usamos, mas até recentemente, a comercialização de petróleo bruto não era tão acessível para os investidores de varejo. O show de hoje dá uma olhada nas diferenças entre o petróleo bruto do West Texas Intermediate e o petróleo Brent e algumas oportunidades comerciais potenciais nesses produtos. Crude Oil Benchmarks Antes de entrar nos comércios, vamos primeiro ter um olhar mais profundo sobre os detalhes dos produtos discutidos no show de hoje. O petróleo bruto vem de todo o mundo, mas o preço de quase todos os diferentes petróleo bruto que puxado para fora do terreno é vinculado a WTI ou Brent, eles são os principais pontos de referência. Ambos Brent e WTI Crude são considerados quotlightquot e quotsweet, significando que eles são de baixa densidade e têm um baixo teor de enxofre. Com este tipo de óleo, é mais fácil para os refinadores para fazer produtos como gasolina e combustível diesel. Não há muita diferença entre a qualidade dos dois, mas o WTI é ligeiramente mais leve e tem um teor de enxofre menor do que o Brent. WTI é também um crude com base nos EUA com seu ponto de entrega é Cushing, Oklahoma, enquanto o Brent é um crude com base europeia. Por conseguinte, as características da oferta e da procura específicas dos Estados Unidos terão mais impacto sobre o preço do petróleo bruto WTI do que sobre o Brent. Ao mesmo tempo, a maioria do mundo usa o Brent como referência, por isso é muito importante que estejamos cientes de onde o preço do Brent Crude está sendo negociado e sua relação com o WTI. O tamanho do contrato para WTI (CL) e Brent (BZ) é de 1.000 barris por contrato, o que representa um valor nocional igual ao preço atual de um barril, multiplicado por 1.000. Ambos os contratos também comércio em incrementos de 0,01, tornando o tick tamanho 10,00. Isto significa que para cada mudança de 0,01 no preço do petróleo bruto, a posição de um comerciante irá aumentar ou diminuir em 10,00 por 1 contrato. Então, se um comerciante comprou um contrato de petróleo bruto com preço de 59,00 eo preço aumentou para 59,01, o comerciante faria 10,00. Se o preço subiu para 60, o comerciante faria 1.000. Isso representa um contrato bastante grande e para entrar na posição de um comerciante terá de cumprir a exigência de margem inicial. Depois de entrar na posição, o requisito de manutenção (valor mínimo que um profissional precisa na conta para permanecer na posição) é menor do que a exigência de margem inicial, mas lembre-se, se o valor da conta cair abaixo da quantidade necessária para manter a posição, Comerciante terá de adicionar capital suficiente para a conta para que o valor da conta atende novamente o requisito de margem inicial, não apenas o requisito de manutenção. Como podemos ver, ambos os produtos têm especificações de contrato muito semelhantes e como poderíamos supor, ambos os produtos são altamente correlacionados. Ao longo do último ano, o spread entre os dois tem negociado entre 25 e 0 com ele atualmente direito em torno de 4 de largura. Brent e WTI têm uma quase perfeita correlação de 3 meses em 1, eles são quase tão estreitamente correlacionados como vamos encontrar ao olhar para um par de futuros. Os preços de ambos WIT e Brent também cratered por mais de 50 anos sobre ano e isso nos fornece algumas oportunidades comerciais potenciais. Assumindo que o petróleo encontrou um fundo e se estabilizou dentro de um intervalo, vamos explorar algumas idéias comerciais. Uma maneira potencial de jogar as condições atuais do mercado é através de um básico, 1-para-1 BrentWTI touro propagação. Este comércio é configurado através da compra 1 agosto BZ contrato e venda 1 agosto CL contrato direito em torno do preço atual de 4,39. Esta é uma tendência bullish porque a idéia é que os aumentos brutos de preço a partir desses níveis e vemos a propagação alargar para fora. Ao configurar um negócio como este, é sempre importante que estejamos no mês do contrato correto e que estejamos cientes de quando os contratos diferentes expiram. Outro comércio que Pete explora é muito semelhante ao spread BrentWTI, mas leva em conta a diferença na volatilidade implícita entre WTI e Brent. Volatilidade implícita em WTI está acima de Brent e Pete gosta da idéia de potencialmente tirar proveito de algum decadência de tempo neste comércio vendendo a distribuição de chamada vertical de ATM usando as opções de WTI. Este comércio dá-lhe o equivalente delta de ser curto o contrato WTI, mas com o benefício adicional da decadência theta positivo como resultado das opções de compra. A chamada de curta distância atua como o componente WTI curto da propagação do touro BrentWTI. Para adicionar o componente Brent longo, simplesmente precisamos comprar o futuro do Brent. Unidade de Don39t com um olho fechado Ao negociar óleo cru é importante prestar atenção à ação de preço e condições de mercado do contrato de petróleo bruto Brent. Mesmo se nós só estamos negociando WTI, é crucial ter uma compreensão de sua relação com o Brent. Muitas vezes o Brent liderará o mercado geral e não queremos ser afetados adversamente ou perder uma oportunidade de negociação por não ter um olho no que está acontecendo com o Brent. Yield Curve Insider: Trocando pequeno no short. Oil Calendar Spreads Futuros Opções DTE: 30 ou 60 Observações de Ativos Dow Futures: Adicionando ETF Theta Yield Curve Insider: Long Curto Outlook Opções sobre Futuros Yield Curve Insider: Spread Diretoria Trading Equity Índices em Moedas Estrangeiras Como o Eurodólar Movido Futuros Rolantes Inverting Currency Quotes Bem-vindo Para o mundo da volatilidade Eu sempre sinto como Vegas está assistindo me Copper eo SP 500 Opening Bell Opções de venda em Bull e Bear mercados Resultados desde a eleição tastyworks Referral programa Talkin com Tom e Tony Bootstrapping na América Conheça as suas opções Opções: FAQ Comércio Small Comércio Muitas vezes Gerenciamento de Portfólio - Delta Gamma Yield Curve Insider: Trading Small no Short. Futuros em seu IRA: cobre e. 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